當(dāng)前,部分銀行的表外理財(cái)業(yè)務(wù)增長很快。中國人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,前期人民銀行就表外理財(cái)納入宏觀審慎評(píng)估(MPA)廣義信貸指標(biāo)開展了模擬測(cè)算,金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)工作人員對(duì)此已有了逐步熟悉、調(diào)整和適應(yīng)的過程,相關(guān)工作進(jìn)展總體順利,目前看實(shí)施條件已經(jīng)具備。在總結(jié)前期經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,人民銀行將于2017年一季度評(píng)估時(shí)開始正式將表外理財(cái)納入廣義信貸范圍,以合理引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理。具體為:表外理財(cái)資產(chǎn)扣除現(xiàn)金和存款等之后納入廣義信貸范圍,納入后廣義信貸指標(biāo)仍主要以余額同比增速考核。
該負(fù)責(zé)人表示,需要注意的是,今年底若金融機(jī)構(gòu)表外理財(cái)業(yè)務(wù)沖時(shí)點(diǎn),會(huì)大幅拉高明年一季度乃至二、三季度廣義信貸余額和同比增速,直接對(duì)明年前三季度MPA評(píng)估結(jié)果造成負(fù)面影響?!叭绻秀y行因?yàn)镸PA而沖時(shí)點(diǎn),可能是由于對(duì)上述同比考核的機(jī)制理解還不夠準(zhǔn)確。避免沖時(shí)點(diǎn)行為,保持廣義信貸平穩(wěn)適度增長,才符合宏觀審慎評(píng)估的要求。”
據(jù)了解,MPA實(shí)施近一年來成效較好,廣義信貸增長較為平穩(wěn)有序,資本約束資產(chǎn)擴(kuò)張理念進(jìn)一步貫徹體現(xiàn),金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營總體穩(wěn)健。同時(shí),人民銀行也一直在根據(jù)形勢(shì)發(fā)展變化和實(shí)施情況對(duì)MPA進(jìn)行完善。
該負(fù)責(zé)人認(rèn)為,當(dāng)前未納入MPA的表外理財(cái)業(yè)務(wù)增長較快,部分銀行的業(yè)務(wù)還潛藏著一些風(fēng)險(xiǎn)。一是表外理財(cái)?shù)讓淤Y產(chǎn)的投向主要包括類信貸、債券等資產(chǎn),與表內(nèi)廣義信貸無太大差異,同樣發(fā)揮著信用擴(kuò)張作用,如果增長過快會(huì)積累宏觀風(fēng)險(xiǎn),不利于“去杠桿”要求的體現(xiàn)與落實(shí)。二是目前表外理財(cái)雖名為“表外”,但資金來源一定程度上存在剛性兌付,出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)銀行往往不得不表內(nèi)化解決,未真正實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隔離。因此,為了更加全面準(zhǔn)確地衡量風(fēng)險(xiǎn),引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)更為審慎經(jīng)營,需要加強(qiáng)對(duì)表外理財(cái)業(yè)務(wù)的宏觀審慎評(píng)估。人民銀行將繼續(xù)加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的溝通、引導(dǎo)和風(fēng)險(xiǎn)提示,推動(dòng)相關(guān)工作平穩(wěn)有序地過渡,不斷健全完善宏觀審慎評(píng)估體系。(記者 王觀)
相關(guān)附件: